Es un municipio caracterizado por su aguzado contraste entre las zonas agrícolas y las turísticas con fuerte crecimiento. Su pueblo tiene su base económica tradicional en la agricultura donde a los tomates se dedican las mayores extensiones, seguidos de plataneras, papas, viñedos, hortalizas, cereales y forrajeras, pero desde hace algunos años se dedica claramente a buscar los recursos provenientes del turismo. La zona campesina está localizada en Tamaimo y Arguayo mientras que las turísticas se encuentran en las playas del Puerto de Santiago y en Los Gigantes.